Por que a Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT) parece uma empresa de qualidade

Jul 30, 2023

Análise de estoque

Muitos investidores ainda estão aprendendo sobre as várias métricas que podem ser úteis ao analisar uma ação. Este artigo é para aqueles que gostariam de aprender sobre Return On Equity (ROE). A título de aprendizado prático, examinaremos o ROE para entender melhor a Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT).

O retorno sobre o patrimônio líquido ou ROE é um fator importante a ser considerado por um acionista porque informa a eficácia com que seu capital está sendo reinvestido. Dito de outra forma, revela o sucesso da empresa em transformar os investimentos dos acionistas em lucros.

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O ROE pode ser calculado pela fórmula:

Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido (das operações contínuas) ÷ Patrimônio Líquido

Portanto, com base na fórmula acima, o ROE da Agarwal Float Glass India é:

31% = ₹ 10 milhões ÷ ₹ 33 milhões (com base nos últimos doze meses até março de 2022).

O 'retorno' é o valor ganho após impostos nos últimos doze meses. Isso significa que, para cada R$ 1 de patrimônio líquido, a empresa gerou R$ 0,31 de lucro.

Indiscutivelmente, a maneira mais fácil de avaliar o ROE da empresa é compará-lo com a média de seu setor. É importante ressaltar que esta está longe de ser uma medida perfeita, porque as empresas diferem significativamente dentro da mesma classificação do setor. Como fica claro na imagem abaixo, a Agarwal Float Glass India tem um ROE melhor do que a média (6,4%) na indústria de Distribuidores Comerciais.

Isso é claramente positivo. Lembre-se de que um ROE alto nem sempre significa desempenho financeiro superior. Uma maior proporção de dívida na estrutura de capital de uma empresa também pode resultar em um alto ROE, onde os altos níveis de dívida podem ser um grande risco. Você pode ver os 3 riscos que identificamos para a Agarwal Float Glass India visitando nosso painel de riscos gratuitamente em nossa plataforma aqui.

A maioria das empresas precisa de dinheiro - de algum lugar - para aumentar seus lucros. O dinheiro para investimento pode vir de lucros do ano anterior (lucros retidos), emissão de novas ações ou empréstimos. Nos dois primeiros casos, o ROE vai captar esse uso de capital para crescer. Neste último caso, o uso de dívida melhorará os retornos, mas não alterará o patrimônio. Assim, o uso da dívida pode melhorar o ROE, embora junto com o risco extra no caso de tempestades, metaforicamente falando.

Parece que a Agarwal Float Glass India faz uso extensivo de dívida para melhorar seus retornos, porque tem uma dívida alarmantemente alta em relação ao patrimônio líquido de 3,48. O seu ROE é claramente muito bom, mas parece ser impulsionado pelo uso significativo de dívida pela empresa.

O retorno sobre o patrimônio líquido é um indicador útil da capacidade de uma empresa de gerar lucros e devolvê-los aos acionistas. As empresas que podem obter altos retornos sobre o patrimônio sem muita dívida geralmente são de boa qualidade. Se duas empresas têm o mesmo ROE, geralmente prefiro aquela com menos dívida.

Mas o ROE é apenas uma peça de um quebra-cabeça maior, já que empresas de alta qualidade geralmente negociam com altos múltiplos de ganhos. É importante considerar outros fatores, como o crescimento futuro do lucro - e quanto investimento é necessário daqui para frente. Você pode ver como a empresa cresceu no passado olhando para este GRATUITOgráfico detalhadode ganhos passados, receita e fluxo de caixa.

ClaroAgarwal Float Glass India pode não ser o melhor estoque para comprar . Então você pode querer ver issolivrecobrança de outras empresas que possuem alto ROE e baixo endividamento.

Descubra se o Agarwal Float Glass India está potencialmente supervalorizado ou subvalorizado, verificando nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.

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